2026年1月9日，财政部、税务总局联合发布《关于调整光伏等产品出口退税政策的公告》（以下简称《公告》），一纸新政为持续低迷的光伏市场注入重磅变量。根据《公告》，4月1日起，光伏全品类产品将全面取消增值税出口退税，电池产品退税率分阶段下调直至2027年完全取消，叠加上游原材料价格持续上扬、行业产能结构调整，一场由政策与市场双重驱动的涨价潮已箭在弦上，留给全球客户的备货窗口期仅剩不足三个月。
此次退税政策调整力度远超市场预期，直接击中光伏出口企业的成本核心。据上海有色网（SMM）光伏高级分析师郑天鸿测算，仅退税取消一项，每块210R光伏组件的出口利润就将减少46-51元，企业出口毛利率被直接压缩。若以单批100万元离岸价的光伏组件出口计算，新政前可享受9万元退税收益，新政后这部分利润将完全流失，相当于成本直接攀升9%。对于长期依赖退税红利维持议价空间的企业而言，成本压力向终端传导已成必然。
政策倒逼之外，上游产业链的涨价势能已陆续释放，形成“成本共振”效应。近期多晶硅N型复投料成交均价环比上涨9.83%，N型颗粒硅涨幅达10.5%，硅片环节210RN型号价格环比上涨8.4%，电池片头部企业报价已突破0.4元/W，且开始暂停交付以应对成本压力。
硅业分会指出，硅料端开工率下调导致单位成本上升，叠加下游组件厂商备货需求增强，原材料价格坚挺态势将持续。而银价突破每公斤20000元大关，进一步加剧了电池环节的成本压力，推动全产业链价格中枢上移。
根据行业测算，白银价格每上涨1000元/公斤，将推高组件上涨1分/瓦；而硅料价格每上涨6.5元/公斤，将推高组件上涨1分/瓦。刚刚过去的2025年底，白银和硅料价格叠加，理论上推高组件价格上涨9分/瓦。
行业进一步分析指出，9%的退税取消带来的成本缺口，终将通过涨价完成传导。然后此前部分企业的涨价，并未完全涵盖成本。
中国光伏行业协会表示，新政旨在推动国外市场价格理性回归，终结“用国内财政补贴海外买家”的恶性竞争格局。彭博新能源财经分析师也提到，从9%退税率到完全取消的调整幅度，超出此前市场预期，企业重新商谈出口价格、转移成本压力成为必然选择。
某二线光伏企业负责人直言，4月1日后产品价格大概率上涨9%，客户为规避成本增加风险，已开始加速锁定订单、囤货备货，行业供不应求格局逐步显现。甚至在刚刚过去的周末，一些原打算遣散员工的光伏产线，又紧急发出通知要求员工尽快返岗并抓紧排产。
当前政策以出口货物报关日期为准，即意味着：4月1日前完成报关的产品仍可享受9%退税率，这意味着短短两个多月的时间，成为客户锁定当前低价、规避涨价风险的最后机会。
分析师预计，在退税取消前的窗口期内，海外终端企业将集中增加订单需求，组件短期出口量有望激升，这将进一步拉动产业链价格上涨。而4月后，随着退税取消效应显现，组件出口量预计下降5-10%，海外需求回落的同时，产品价格将进入稳定高位区间，客户采购成本不可逆上升。
中国光伏品牌闪耀国际舞台，彰显全球能源转型中的中国力量；图为2025年巴西Intersolar上，隆基展台成为全场亮点。
对于全球光伏终端客户而言，当前并非观望等待的时机，而是主动出击、锁定成本的关键节点。在政策红利收尾、原材料涨价、供需格局重塑的多重因素叠加下，光伏产品涨价已不是“可能性”，而是“确定性”。尽早完成订单锁定、加快提货节奏，既能规避退税取消带来的直接成本增加，又能对冲上游原材料持续涨价的风险，为后续项目落地筑牢成本优势。
“只有潮水退去，才知道谁在裸泳。”光伏行业不止一次见证过这样的“断奶”时刻。无论是此前的“5·31”，还是眼下的取消出口退税，政策调整的初衷始终围绕倒逼行业从低价内卷向高质量竞争转型。
大浪淘沙之下，缺乏技术竞争力、靠低价和补贴生存的企业，无论供应还是质保都存在巨大风险，将注定被淘汰。只有兼具品牌力和产品力的企业才能“断奶”求生，持续推动光伏行业走向理性繁荣。
而对于具备前瞻视野的客户而言，把握最后的窗口期备货锁单，便是在这场行业变革中抢占先机、赢得主动的核心策略。光伏涨价潮已至，机遇窗口期稍纵即逝，果断决策，方能决胜未来。
